در طول دوره‌های تورم و نابسامانی‌های اقتصادی، سرمایه گذاران همیشه به دنبال دارایی‌های امن و سودآور برای پوشش ریسک‌های احتمالی هستند. طلا به طور تاریخی چنین دارایی امنی بوده است، اما اکنون بسیاری از سرمایه گذاران، خرید بیت کوین را برای برآورده کردن همین نیاز انتخاب می‌کنند.
طلا هزاران سال است که به عنوان ارز و ذخیره ارزش استفاده میشود، پس چگونه یک ارز دیجیتال نسبتاً جدید میتواند به سرمایه گذاران ریسک گریز مزایای مشابهی ارائه دهد؟ در ادامه، تجزیه و تحلیلی از طلا در مقابل بیت کوین را خواهید خواند، که شامل نکاتی برای کمک به شما در تصمیم گیری‌های سرمایه‌گذاری آگاهانه است. همچنین به برخی از سرمایه‌گذاری‌های جایگزین که ویژگی‌های هر دو دارایی را دارد، اشاره خواهیم کرد.
همانطور که همیشه، از خطرات مرتبط با هر سرمایه گذاری، به ویژه خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های پرخطرتر مانند بیت کوین، آگاه باشید.
تاریخچه مختصری از بیت کوین در مقابل طلا
تحلیلگران و اقتصاددانان آماتور دوست دارند زنگ خطر رکود قریب الوقوع را به صدا در بیاورند. پس از رکود بزرگ دهه ۲۰۰۰، یک دهه بعد رکود کووید-۱۹ رخ داد که یکی از کوتاه‌ترین رکودهای تاریخ بود. تکرار رکودها باعث شده است تا علاقه سرمایه‌گذاران به حفظ حداقل سرمایه خود در صورت رکود دوباره جلب شود.
به عنوان یک سرمایه‌گذار، شما به طور سنتی بخشی از سبد خود را در فلزات گرانبهایی مانند طلا نگه می‌داشتید. این امر در برابر ضررهایی که سهام در طول یک روند اقتصادی نزولی متحمل میشود، پوشش ایجاد می‌کند. این روش همواره مؤثر بوده است و همچنان هم همینطور است، اما یک جایگزین جدید این روش حفاظت از سرمایه به سبک قدیمی را به چالش کشیده است.
بیت کوین در حال اثبات خود به عنوان یک دارایی جالب برای سرمایه‌گذاران است، زیرا به اندازه کافی سابقه دارد که شناخته شده و مورد حمایت قرار بگیرد. بیایید نگاهی دقیق‌تر به مزایا و معایب هر یک از این دارایی‌ها بیندازیم تا به شما در تصمیم‌گیری آگاهانه درباره اینکه کدام یک برای سبد سرمایه‌گذاری شما مناسب‌تر است کمک کنیم:
طلا یک دارایی فیزیکی است که برای صدها سال به عنوان پایه ارز بین المللی عمل می‌کرد. از طرف دیگر، بیت کوین یک ارز دیجیتال به تازگی توسعه یافته است.
این دو دارایی غیرمرتبط هستند، به این معنی که قیمت هریک تاثیری روی دیگری ندارد. به عنوان مثال، طلا با دلار آمریکا همبستگی دارد: زمانی که قیمت دلار افزایش می‌یابد، قیمت طلا به طور معمول کاهش می‌یابد و بالعکس. اما با طلا و بیت کوین، هیچ همبستگی وجود ندارد.
طلا
طلا یک دارایی ملموس با ارزش ذاتی است، برخلاف سهام، اوراق قرضه یا ارز فیات. سرمایه گذاران به طلا روی می‌آورند زیرا ارزش آن به عملکرد هیچ صنعت، بخش یا شرکتی گره خورده نیست و آن را به یک ذخیره ارزش عالی و یک دارایی امن تبدیل می‌کند.
یکی از دلایل اصلی سرمایه‌گذاری در طلا دقیقاً همین مقاومت در برابر نیروهای بازار است. طلا یک پوشش در برابر تورم است، یعنی حتی زمانی که ارزش ارز فیات کاهش می‌یابد، ارزش خود را حفظ می‌کند یا رشد می‌کند.
با این حال، سرمایه‌گذاری در طلا بدون معایب نیست. خرید طلای فیزیکی نیاز به نگهداری امن و بیمه دارد و عواقب مالیاتی قابل توجهی وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید.
نکاتی برای سرمایه‌گذاری در طلا:
می‌توانید طلا را به صورت فیزیکی (سکه یا شمش) یا به صورت غیر فیزیکی (ETF یا اوراق قرضه) خریداری کنید.
اگر طلای فیزیکی خریداری می‌کنید، باید آن را در مکانی امن نگهداری کنید.
طلا یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است و انتظار بازدهی سریع را نداشته باشید.
مزایای طلا:
دارایی فیزیکی و ملموس: طلا یک دارایی واقعی است که می‌توانید آن را نگه دارید، برخلاف ارزهای دیجیتال که صرفاً داده‌های دیجیتالی هستند.
تاریخچه‌ای طولانی به عنوان ذخیره ارزش: طلا برای هزاران سال به عنوان ارز و ذخیره ارزش استفاده شده است، که سابقه‌ای طولانی از قابل اعتماد بودن را نشان می‌دهد.
پوشش در برابر تورم: ارزش طلا تمایل به افزایش با تورم دارد، بنابراین میتواند راهی برای حفظ قدرت خرید شما در طول زمان باشد.
نقدینگی نسبی: اگرچه به اندازه ارزهای دیجیتال نقدینگی ندارد، طلا همچنان دارایی فروشی محسوب میشود و می‌توان آن را در صورت نیاز به ارز تبدیل کرد.
مقررات کم: بازار طلا نسبتاً مقررات کمتری نسبت به بازار ارزهای دیجیتال دارد.
معایب طلا:
هزینه‌های نگهداری: نگهداری فیزیکی طلا نیاز به انبارداری امن و بیمه دارد که میتواند هزینه بر باشد.
بازدهی بالقوه کم: در حالی که طلا میتواند از تورم محافظت کند، بازدهی بالقوه آن نسبت به سایر دارایی‌ها مانند سهام پایین‌تر است. عدم تقسیم پذیری: طلا به راحتی قابل تقسیم نیست، که خرید و فروش آن در مقادیر کم را دشوار می‌کند.
مالیات: درآمد سرمایه حاصل از فروش طلا مشمول مالیات است.
بیت کوین
هر کسی که با بیت کوین یا به طور کلی بازارهای رمزنگاری آشنایی ندارد، باید تحقیقاتی در مورد خطرات آن انجام دهد و ببیند که آیا با تحمل ریسک آنها مطابقت دارد یا خیر. حتی اگر خود را در حال پرسیدن این سوال می‌بینید که آیا رمزنگاری شما ایمن است، شکی نیست که بیت کوین از زمان پیدایش خود دنیا را تغییر داده است.
در حالی که طلا هزاران سال است که توسط انسان‌ها استفاده میشود، بیت کوین تنها از سال ۲۰۰۹ وجود داشته است. این یک ارز دیجیتال است که توسط یک توسعه دهنده ناشناس با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو ایجاد شده است.
این همچنین یک ارز غیرمتمرکز است، به این معنی که توسط هیچ دولت یا مؤسسه مالی کنترل نمی‌شود. در عوض، به نرم افزاری به نام بلاکچین متکی است. بلاکچین اساساً یک الگوریتم پیچیده با تأیید و مستندسازی تراکنش داخلی است. بلاکچین یک دفتر کل توزیع شده با لیست‌های رو به افزایش سوابق (بلوک) است که به طور ایمن به هم متصل شده اند.
یکی از مزایای اصلی سرمایه‌گذاری در بیت کوین ماهیت نقدینگی بالای آن است. تراکنش‌ها ظرف چند دقیقه یا حتی چند ثانیه انجام میشود که به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد به سرعت رمزنگاری را خریداری یا بفروشند. علاوه بر این، نیازی به مراجعه به صرافی، کارگزاری یا سایر مؤسسات مالی نیست، اگرچه برخی از این پلتفرم‌های متمرکز آن را ارائه می‌دهند.
در حالی که بیت کوین مشمول مالیات و مقررات است، به گونه‌ای طراحی شده است که به طور مستقل از نهادهای خارجی مانند بانک‌های مرکزی یا دولت‌هایی که ممکن است سعی کنند ارز دیجیتال را مانند ارز فیات کنترل یا تحت تأثیر قرار دهند، عمل کند.
نکاتی برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین:
بیت کوین را می‌توان از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال خریداری کرد.
قبل از سرمایه‌گذاری در بیت کوین، از یک کیف پول امن برای ذخیره آن استفاده کنید.
بیت کوین یک سرمایه‌گذاری پرنوسان است و برای سرمایه گذاران ریسک گریز مناسب نیست.
با دنبال کردن این گام‌ها و انجام تحقیقات خود، می‌توانید در مورد اینکه طلا یا بیت کوین برای شما مناسب‌تر است، تصمیم آگاهانه‌ای بگیرید.
در بخش قبلی به تاریخچه مختصری از طلا و بیت کوین پرداختیم و به برخی از دلایل اصلی سرمایه‌گذاری در هر کدام اشاره کردیم. اکنون، اجازه دهید بحث را با بررسی عمیق‌تر مزایا و معایب هر دارایی ادامه دهیم:
مزایای بیت کوین:
بازدهی بالقوه بالا: بیت کوین از زمان آغاز به کار خود بازدهی قابل توجهی داشته است و پتانسیل برای بازدهی‌های بالا در آینده را دارد.
نقدشوندگی بالا: بیت کوین یک دارایی با نقدینگی بالا است که میتواند به سرعت خریداری یا فروخته شود.
غیرمتمرکز: بیت کوین توسط هیچ نهاد خارجی کنترل نمی‌شود، که میتواند جذابیت آن را برای کسانی که نگران دخالت دولت یا دستکاری مالی هستند، افزایش دهد.
محدودیت عرضه: عرضه تعداد کوین‌های بیت کوین محدود است و از این رمزارز فقط ۲۱۰۰۰۰۰۰ عدد عرضه خواهد شد که پیش بینی میشود این تعداد تا سال ۲۱۴۰ استخراج شود و به حداکثر ظرفیت خود برسد. لازم به ذکر است که این عرضه محدود باعث افزایش ارزش این کوین به مرور زمان میشود.
معایب بیت کوین:
نوسانات بالا: بیت کوین یک دارایی بسیار نوسانی است و ارزش آن میتواند به طور قابل توجهی در نوسان باشد.
مقررات در حال تحول: مقررات بازار ارزهای دیجیتال در حال توسعه است و ممکن است در آینده قوانین سختگیرانه‌تری اعمال شود.
خطرات هک و سرقت: بازار ارزهای دیجیتال مستعد هک و سرقت است، که میتواند منجر به از دست رفتن سرمایه شما شود. عدم تضمین ارزش ذاتی: برخلاف طلا، بیت کوین ارزش ذاتی ندارد و ارزش آن صرفاً بر اساس ادراکات بازار است.
طلا در مقابل بیت کوین: کدامیک انتخاب بهتری است؟
طلا و بیت کوین، به عنوان گزینه‌های سرمایه‌گذاری، هر دو مزایا و معایبی دارند. طلا سابقه‌ای طولانی در حفظ ارزش خود در طول زمان دارد، اما خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها مستلزم صرف زمان و تلاش بیشتری است.
از سوی دیگر، بیت کوین بسیار نقدینگی بالایی دارد، اما در عین حال نوسانات زیادی را تجربه می‌کند. در حالی که می‌توانید به سرعت آن را خرید و فروش کنید و تا حد زیادی از نظارت دولت یا مقررات اجتناب کنید، این ویژگی‌ها آن را به دارایی بسیار پرخطرتری تبدیل می‌کند. ارزش آن میتواند در چند روز یا حتی چند ساعت به طور قابل توجهی کاهش یابد.
با این حال، هر دو طلا و بیت کوین میتوانند دارایی‌های ارزشمندی باشند. راه‌هایی برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد که فراتر از خرید فیزیکی آن است، که میتواند مزایای آن را بر معایبش، مانند هزینه بالای ورود یا نگرانی‌های مربوط به نگهداری امن، ارجح کند. درست مانند اوراق تسهیل‌کننده سهام (ETFs) طلا که با ارزش طلا مرتبط هستند، برخی از بهترین اوراق تسهیل‌کننده سهام بیت کوین نیز میتوانند عملکرد مشابهی را ارائه دهند، در عین حال تا حدودی از نوسانات شدید بیت کوین محافظت کنند.
بحث در مورد اینکه طلا یا بیت کوین سرمایه‌گذاری بهتری است، پیچیده است. هر دارایی مزایا و معایبی دارد و بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری به شرایط و ترجیحات شما بستگی دارد.
در نهایت، اینکه طلا یا بیت کوین برای شما سرمایه‌گذاری بهتری است، به تحمل ریسک، اهداف سرمایه‌گذاری و شرایط مالی شما بستگی دارد.
نکاتی برای تصمیم‌گیری:
تحقیقات خود را انجام دهید: قبل از هر گونه سرمایه‌گذاری، در مورد هر دو دارایی به طور کامل تحقیق کنید. تاریخچه عملکرد آن ها، عوامل موثر بر قیمت آنها و خطرات مرتبط با هر کدام را بررسی کنید.
با یک مشاور مالی صحبت کنید: یک مشاور مالی میتواند به شما در ارزیابی ریسک پذیری، اهداف سرمایه‌گذاری و شرایط مالی شما کمک کند و بر اساس آن به شما در انتخاب بهترین گزینه برای شما راهنمایی کند.
با احتیاط سرمایه‌گذاری کنید: به خاطر داشته باشید که هیچ تضمینی در مورد عملکرد هیچ دارایی وجود ندارد. همیشه با احتیاط سرمایه‌گذاری کنید و فقط پولی را سرمایه‌گذاری کنید که می‌توانید از دست دادن آن را بپذیرید.
توجه: این فقط یک راهنمای کلی است و نباید به عنوان مشاوره مالی تلقی شود. قبل از هر گونه تصمیم سرمایه گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و با یک متخصص مالی مشورت کنید.
